今年以來(lái),隨著樓市調(diào)控的持續(xù),房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)地的融資通道陸續(xù)被收緊。在國(guó)際熱錢(qián)洶涌的背景下,有條件的地產(chǎn)商紛紛轉(zhuǎn)向海外融資,廣備“冬糧”,而中小房企則求助民間高息借款。
海外融資逾200億美元
二次調(diào)控讓部分房企的資金鏈逐步收緊,在關(guān)閉資本市場(chǎng)直接融資渠道、限購(gòu)控制銷售之后,近日銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)《信托公司關(guān)于房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》,讓地產(chǎn)信托陷入被叫停的危險(xiǎn),往年救命稻草般的信托融資也被戴上了枷鎖。
在此情況下,不少房企將融資對(duì)象瞄準(zhǔn)香港的海外資金。從10月下旬開(kāi)始,內(nèi)地房企就有多筆海外融資浮出水面。
10月25日恒盛地產(chǎn)公告稱,公司向渣打銀行借貸1億美元的商業(yè)貸款。11月2日,中國(guó)海外傳出在海外發(fā)債的消息,但至今仍未披露該筆債券融資的詳情。公司擬發(fā)行2016年到期的3億美元、利率13%的額外優(yōu)先票據(jù)。11月24日,新鴻基地產(chǎn)發(fā)布公告稱,已向香港聯(lián)交所申請(qǐng),把40億美元債務(wù)工具計(jì)劃發(fā)行的票據(jù)安排在交易所上市,票據(jù)將于11月26日起計(jì)的1年內(nèi)發(fā)行。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),10月底至今的這一波海外融資潮,內(nèi)地房企擬融資規(guī)模在50億美元左右。而從年初至今,內(nèi)地房企海外融資規(guī)模已超過(guò)200億美元。
以恒盛地產(chǎn)為例,10月中下旬,該公司已經(jīng)第三次融資。值得注意的是,恒盛地產(chǎn)頻繁向海外融資的行動(dòng),代表了一些房企尋求資本支持的新“錢(qián)途”。
除恒盛地產(chǎn)之外,寶華地產(chǎn)、方興地產(chǎn)都先后向海外進(jìn)行融資。9月19日寶龍地產(chǎn)稱,將發(fā)行總額2億美元的5年期優(yōu)先票據(jù)。9月28日方興地產(chǎn)公告稱,公司擬發(fā)行5億美元的次級(jí)可轉(zhuǎn)股債券,于2015年到期。這是方興地產(chǎn)今年以來(lái)首次推出大規(guī)模融資計(jì)劃。
“4%、5.75%的低息貸款現(xiàn)在已經(jīng)非常少見(jiàn)?!币煌缎腥耸糠Q,雖然在香港等海外交易所上市的企業(yè)還有配股和發(fā)債等更多選擇,但融資成本已經(jīng)非常之高。
事實(shí)上,8%-13%的高息貸款,已經(jīng)是今年內(nèi)地房企在港融資的普遍利率。今年5月樓市調(diào)控剛開(kāi)始,花樣年就已以14%的高昂息率發(fā)行美元債券,募集資金1.2億美元。即使在今年上半年,碧桂園、恒大等公司發(fā)債融資的利息也高達(dá)13%。
一地產(chǎn)商表示,融資渠道明年可能會(huì)更緊,趕緊備足糧草。明年的資金狀況將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。
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