久久久,www免费人成电影,精品无人区无码乱码毛片国产,狠狠色丁香婷婷综合,国产在线无遮挡免费观看,久久国产精品99久久久久久口爆

針對(duì)近日火熱的首付貸，3月12日央行行長(zhǎng)周小川進(jìn)行了表態(tài)。周小川表示，一些P2P平臺(tái)是否具備首付貸款資質(zhì)存在疑問，必須符合相關(guān)規(guī)章制度，必須明晰資金來源。

周小川指出，找另外一方面借了一部分錢說這是首付，剩下再去借，整個(gè)借款和自有資本的比例實(shí)際上就變了，另外未來償還的能力實(shí)際也變了，以后月供不光要還銀行的錢，還要先還首付貸。

周小川稱，貨幣政策是總量政策?？偭空咝枰槍?duì)各地具體情況平均執(zhí)行。中國(guó)房?jī)r(jià)出現(xiàn)很大的分化，從全國(guó)總量看，房地產(chǎn)仍面臨較大去庫存壓力。建成未銷售的房屋面積7億多平米。一二線城市房?jī)r(jià)上漲比較猛，引發(fā)很大關(guān)注；要更好發(fā)揮城市一級(jí)的政策指導(dǎo)。商業(yè)銀行要增強(qiáng)住房信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。

一些P2P平臺(tái)是否具備收復(fù)貸款資質(zhì)存在疑問，必須符合相關(guān)規(guī)章制度，必須明晰資金來源。在穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)上當(dāng)?shù)卣畱?yīng)發(fā)揮更大的作用。

另外銀行還有一個(gè)政策叫KYC，你必須了解你的客戶，客戶的首付不能是借的，你找另外一方面借了一部分錢說這是首付，剩下再去借，整個(gè)借款和自有資本的比例實(shí)際上就變了，另外未來償還的能力實(shí)際也變了，以后月供不光要還銀行的錢，還要先還首付貸。從銀行角度來講，如果沒有對(duì)你的客戶做到足夠的了解，你也承擔(dān)了過大的風(fēng)險(xiǎn)，從銀行內(nèi)部管理來講，也是操作有錯(cuò)誤的。

首付貸，“真兇”還是替罪羊？

目前房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，三成購房者是借助中介公司杠桿完成購房。整個(gè)中介行業(yè)通過“場(chǎng)外配資”實(shí)現(xiàn)購房成交金額或早已超過1萬億元。更有業(yè)內(nèi)人士稱，目前場(chǎng)外配資中有50%的居民是連環(huán)房屋連環(huán)成交，占到整個(gè)房地產(chǎn)配資的半壁江山。

隨著更多首付貸案例的曝光，以及眾多輿論的口誅筆伐，首付貸似乎都快被認(rèn)定為此輪一線城市房?jī)r(jià)快速上漲的“真兇”，購房者借助“加杠桿”的手段，使得控制樓市過度杠桿的“防火墻”被輕易突破，也使得樓市的風(fēng)險(xiǎn)被迅速放大。

那么，首付貸在這輪房?jī)r(jià)上漲潮中究竟扮演了什么角色呢？叫停首付貸，就能控制房?jī)r(jià)上漲步伐以及化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？

樓市的“場(chǎng)外配資”要?jiǎng)x車了

從目前情況來看，曾風(fēng)行一時(shí)的首付貸被“剎車”已經(jīng)是板上釘釘。

包括央行、銀監(jiān)會(huì)在內(nèi)的金融監(jiān)管部門，正密切關(guān)注部分地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)劃推出措施，打擊發(fā)放貸款作為房屋貸款首付的行為。

北京市金融工作局正指導(dǎo)北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)摸底涉嫌高杠桿房貸情況，目前通過監(jiān)測(cè)預(yù)警平臺(tái)查控風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)相關(guān)知情人士透露，近期也和北京市住建委約談了此前曾因金融業(yè)務(wù)而陷入風(fēng)波的中介機(jī)構(gòu)。北京地區(qū)一家P2P平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，他們確實(shí)了解到近期金融工作局和住建委也在挨個(gè)排查相關(guān)平臺(tái)。

此外，深圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的函，其中提到，“現(xiàn)針對(duì)深圳房地產(chǎn)市場(chǎng)交易過熱，銀行、P2P、小貸公司等機(jī)構(gòu)相繼參與“首付貸”、高杠桿放貸、放大金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，研究如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和小貸協(xié)會(huì)，對(duì)各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進(jìn)行排查，梳理出產(chǎn)品模式和涉及金額。知情人士透露，在大致摸清深圳樓市的隱性杠桿情況后，深圳領(lǐng)導(dǎo)層將召集會(huì)議商討具體監(jiān)管思路，并權(quán)衡如何進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)的具體做法。

從目前情況來看，此前北京、深圳等地部分中介與銀行、小貸、擔(dān)保公司等合作開展首付貸業(yè)務(wù)合作已全面暫停。

首付貸確實(shí)是此輪房?jī)r(jià)上漲的幫兇

首付貸作為最近幾年在房地產(chǎn)行業(yè)興起的一種新的金融衍生品，在一定程度上確實(shí)是一種金融創(chuàng)新。但其過高的杠桿比例，以及所帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，往往不被人所重視。

樓市去杠桿，顯然是為了防止樓市配資重蹈去年股市配資的“覆轍”。房貸的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視，房貸衍生品與股市不一樣。股市變現(xiàn)能力強(qiáng)，而房貸變現(xiàn)能力差，周期長(zhǎng)。在長(zhǎng)達(dá)幾十年的月供周期中，一定會(huì)再遇到利率上調(diào)等風(fēng)險(xiǎn)。

首付貸雖然使得購房人零首付就可以買房，但同時(shí)購房款全部是需要還本付息的債務(wù)性借貸資金。其購房后接下來的負(fù)擔(dān)之重可想而知。利率一旦上調(diào)或者購房人收入一旦不穩(wěn)定，將可能出現(xiàn)斷供風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)最終還是貸款的銀行與購買首付貸產(chǎn)品的投資者買單。

從這些風(fēng)險(xiǎn)來看，首付貸引起金融監(jiān)管部門的關(guān)注，并計(jì)劃推出相關(guān)政策措施，進(jìn)一步加強(qiáng)此類貸款的監(jiān)管，防控此類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的行為無疑是正確的。

但隨著本輪京滬深三地房?jī)r(jià)不同程度的上漲，首付貸往往被認(rèn)為起到了推波助瀾的作用，無疑是背上了房?jī)r(jià)上漲“真兇”罵名的主因。事實(shí)上，本輪京滬深三地房?jī)r(jià)上漲存在多種因素，但不應(yīng)該把首付貸歸結(jié)為房?jī)r(jià)上漲的真兇，充其量只是“幫兇”之一。

一線房?jī)r(jià)上漲的“真兇”：貨幣信貸政策的寬松

京滬深作為國(guó)際型大都市，其房?jī)r(jià)上漲受多重因素影響。從2月份樓市出臺(tái)個(gè)人住房貸款政策和降稅新政，但一線城市只能“有限”享受其中的政策紅利來看，管理層顯然已經(jīng)意識(shí)到近期一線城市房?jī)r(jià)飆漲的問題。

但一線城市房?jī)r(jià)為什么還漲？主要原因還是歸結(jié)于貨幣政策和信貸政策的寬松。

信貸政策方面，2015年央行發(fā)布的“330新政”，對(duì)首套貸款未結(jié)清的二套最低首付下調(diào)為40%。而在更早的時(shí)候，央行于2014年發(fā)布的“930新政”，則對(duì)首套貸款已結(jié)清，再次申請(qǐng)貸款購買普通商品住房，執(zhí)行首套房貸款政策。

雖然此后央行于2016年2月發(fā)布的房貸新政與限購城市“無緣”，但此前信貸政策的實(shí)施、以及持續(xù)五次的降息降準(zhǔn)，已經(jīng)給房?jī)r(jià)的再次飆升提供了有利條件。

房地產(chǎn)專業(yè)研究機(jī)構(gòu)中國(guó)房地產(chǎn)測(cè)評(píng)中心每月1日發(fā)布“中住288指數(shù)”顯示，截止到2016年2月，全國(guó)一二手房?jī)r(jià)格指數(shù)已經(jīng)連續(xù)上漲達(dá)十個(gè)月。

無論是一手房還是二手房，其環(huán)比漲幅均在5月由負(fù)轉(zhuǎn)正。央行于同年3月發(fā)布的房貸政策，在經(jīng)歷了一個(gè)月的細(xì)化期后，房?jī)r(jià)開始了持續(xù)上漲之路。

貨幣政策方面，央行數(shù)據(jù)顯示，1月末，廣義貨幣(M2)余額141.63萬億元,同比增長(zhǎng)14.0%，增速分別比上月末和去年同期高0.7個(gè)和3.2個(gè)百分點(diǎn)。顯然，14%的同比增速高于市場(chǎng)預(yù)期，也意味著社會(huì)流動(dòng)性比較充裕。

從國(guó)內(nèi)來講，樓市與股市通常作為百姓日常投資的兩個(gè)渠道，在股市短期走熊的情況下，樓市成為了大家青睞的對(duì)象。再加上信貸政策的寬松，似乎成為了本輪房?jī)r(jià)上漲的首要因素。

“首付貸”不是房?jī)r(jià)上漲推手未來亦不會(huì)消失

“‘首付貸’本質(zhì)上是一個(gè)借貸產(chǎn)品，應(yīng)該說任何借貸產(chǎn)品都不可能是零風(fēng)險(xiǎn)的，銀行的借貸產(chǎn)品也不例外。從借貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)來說，風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，重要的是如何通過各種專業(yè)手段將風(fēng)險(xiǎn)管理在可控的范圍之內(nèi)”。

對(duì)于“首付貸”助推房?jī)r(jià)快速增長(zhǎng)的觀點(diǎn)，“這種說法太過于片面夸大了首付貸對(duì)房產(chǎn)市場(chǎng)的作用。通過首付貸產(chǎn)品，剛需購房者的確能夠解決購房中的資金難題，但其成為拉動(dòng)房?jī)r(jià)上漲推手的可能性非常小，目前市場(chǎng)上首付貸產(chǎn)品的規(guī)模不足以促成房?jī)r(jià)上漲。”這一輪一線城市房?jī)r(jià)上漲，是多種原因造成的，寬松的樓市政策和國(guó)家信貸政策是房?jī)r(jià)上漲的主要原因。由于一線城市對(duì)于資金層面、政策層面的敏感度較高，再加上一線城市庫存不高，供需不平衡導(dǎo)致房?jī)r(jià)水漲船高。

“首付貸只是個(gè)中性的金融產(chǎn)品，絕對(duì)不是推高房?jī)r(jià)的罪魁”，房產(chǎn)和金融是伴生關(guān)系，畢竟大部分人不會(huì)全款買房，都會(huì)求助于各種金融產(chǎn)品。只要借款人有能力按時(shí)還款，“首付貸”不僅可以提高樓市的成交量、推動(dòng)GDP，還可以幫助大家提前購房提升生活品質(zhì)。大量炒房人用‘首付貸’投機(jī)才是問題。不可否認(rèn)，‘首付貸’在現(xiàn)階段的確對(duì)樓市過熱產(chǎn)生了一定推波助瀾的作用，但不是最根本的原因，樓市過熱是國(guó)家去庫存政策、雙降、減稅、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下投資渠道匱乏和收益下滑等等問題疊加的綜合反應(yīng)。”

對(duì)于目前政策的收緊、各地排查力度的加大，“政府非常警惕房地產(chǎn)領(lǐng)域的杠桿以及潛藏的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于價(jià)格大幅上漲的城市，疊加金融杠桿豐富的區(qū)域，政府是需要擠出價(jià)格泡沫的。”

在重壓之下，“首付貸”是否會(huì)從此退出金融市場(chǎng)？相關(guān)人士予以了否定，“由于目前剛性需求缺口存在，房地產(chǎn)去庫存壓力大，而‘首付貸’能夠彌補(bǔ)房貸金融工具的空缺，給剛需人群帶來福音，同時(shí)在一定程度上也能減輕去庫存壓力，所以判斷未來‘首付貸’不會(huì)消失，但有關(guān)部門將會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，防止其變成炒房者投機(jī)的工具，以免其對(duì)房?jī)r(jià)起到推波助瀾的作用。”

首付貸真的是洪水猛獸嗎？

然而，真如大家所說，首付貸有那么可怕嗎？首先美國(guó)的次貸危機(jī)成因，是由于杠桿過高甚至買房零首付、銀行借錢給信用較差的貸款者、金融機(jī)構(gòu)的過度創(chuàng)新等多方面因素促成，而我國(guó)目前的"首付貸"貸款金額在幾萬到幾十萬不等，杠桿大多在10%以上；從貸款期限角度講，多數(shù)在半年到三年之間，首付貸大多是解決購房者短期資金的不足，貸款機(jī)構(gòu)采用按月等額本息的還款方式能夠在短時(shí)間內(nèi)收回這部分貸款，這大大降低了其杠桿效應(yīng)，這種短期貸款也將一部分"長(zhǎng)線炒房者"剔除在外。加之"首付貸"主要在北上廣等一線房?jī)r(jià)上行的地域活躍，目前來看，或許引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的概率不大。

其次，"房市配資"和"股市配資"還是有區(qū)別的，我們知道，去年的股市遭遇倒"V"型滑鐵盧與前期肆意泛濫的場(chǎng)外配資和后期的"整頓兩融"相關(guān)。市場(chǎng)下行引發(fā)投資者被強(qiáng)制平倉造成惡性循環(huán)而釀成股災(zāi)。而在房貸市場(chǎng)，"首付貸"的客戶主要是付不起首付、而又有剛需購房需求的年輕人，即使沒有"首付貸"，為了鎖定一線城市日益上漲的房?jī)r(jià)，他們也會(huì)通過向親戚朋友借錢買房，而"首付貸"不過是把這部分隱形貸款顯性化了。況且，對(duì)于買房自住的人來說，即使房?jī)r(jià)下跌，他們棄房違約的概率也相對(duì)低很多。所以多這部分人群來說，首付貸或許并沒有我們想象的那么可怕。

但正如所有金融行業(yè)一樣，無論風(fēng)險(xiǎn)如何，都應(yīng)掌握在可控的范圍之內(nèi)。監(jiān)管部門還是要針對(duì)這一創(chuàng)新市場(chǎng)出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管措施，以免風(fēng)險(xiǎn)肆意蔓延泛濫。但或許可以采用分類監(jiān)管的手法，對(duì)首套剛需住房適當(dāng)放寬，或許直接降低首套房的首付比率，以緩解強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求，防止"首付貸"這類產(chǎn)品從陽光走向黑市。