業(yè)內(nèi)人士分析,房企近期的大筆融資,很可能是為了年底的購地需求
在土地市場逐漸升溫的同時,房企們也開始迫不及待的擴充手中的現(xiàn)金,以求在年末的供地高潮中加強自身的購地底氣。
而據(jù)《證券日報》記者了解,僅9月11日和12日的兩天內(nèi),便有佳兆業(yè)、路勁、金隅、中航、榮盛正式發(fā)布了融資公告,涉及資金77.29億元(人民幣,下同)。同時有消息人士稱,世茂房地產(chǎn)也正在和海外財團商討一筆數(shù)億美元的再融資。
房企融資“兇猛”
港股方面,9月12日佳兆業(yè)表示,公司及附屬公司擔保人于當天與花旗、德意志銀行及匯豐就發(fā)行于2017年到期之250百萬美元(2.5億美元,折合人民幣15.8265億元)12.875%優(yōu)先票據(jù)訂立購買協(xié)議。發(fā)行2012年票據(jù)的估計所得款項凈額(經(jīng)扣除包銷折扣及傭金以及其他估計開支)將約為241.5百萬美元,公司擬將所得款項凈額用作撥支現(xiàn)有及新物業(yè)項目等用途。
9月11日,路勁基建公告稱,公司擬發(fā)行3.5億美元2017年到期的優(yōu)先擔保票據(jù),預計將于9月18日前后發(fā)行,所得款項凈額約為3.423億美元,利息將由9月18日(包括該日)起按年息9.875%計算,每半年支付前期利息。路勁稱,新票據(jù)所得資金將用于償還現(xiàn)有債項(包括但不限于2007年定息票據(jù));以及投資路勁房地產(chǎn)發(fā)展業(yè)務。
而在A股市場,僅9月11日便有金融股份、榮盛發(fā)展及中航地產(chǎn)發(fā)布融資公告。
金隅股份當天公告稱,公司已獲準發(fā)行不超過30億元人民幣的債券。其表示,公司于2012年9月7日收到中國銀行間市場交易商協(xié)會《接受注冊通知書》,據(jù)此,公司將注冊發(fā)行10億元短期融資券和20億元中期票據(jù),有效期均為兩年。
榮盛發(fā)展則表示,為保證榮盛發(fā)展經(jīng)營業(yè)務發(fā)展的資金需求,擬通過興業(yè)銀行廊坊分行向榮盛控股委托借金額不高于7.3億元的款項,借款期限為24個月,借款年利率為9.4%。
中航地產(chǎn)也公告表示,公司擬向中航信托股份有限公司申請信托貸款2億元,期限1年,年利率9.3%(固定利率),由公司控股股東中國航空技術(shù)深圳有限公司提供連帶責任擔保?! ?
此外,有消息人士稱,世茂房地產(chǎn)正在籌集一筆2013年5月到期的4.6億美元貸款再融資,目前正與銀行商討中。據(jù)悉,這筆在2010年5月簽署協(xié)議的離岸美元貸款,所有成本費用最高為310個基點,利率按倫敦銀行同業(yè)拆息加碼255個基點,平均年限為2.55年。
而如果算上世貿(mào)房地產(chǎn)的這筆融資,那么短短2天內(nèi),這6家房企的融資額便超過了百億人民幣。
現(xiàn)金充足購地增加
對于房企近期集中的大筆融資,中原市場研究部總監(jiān)張大偉分析認為,首先是房企對后市判斷開始樂觀,在近期多家龍頭房企大規(guī)模拿地后,土地市場明顯升溫,不少中型房企也開始儲備資金進入土地市場。
同時,整體市場資金面有所緩解,1-8月份,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)本年到位資金59714億元,同比增長9.1%,增速比1-7月份提高2.9個百分點。銀行間流動性持續(xù)好轉(zhuǎn),信貸政策微調(diào)幅度超過預期。
而在進行融資的同時,房企的資金狀況也明顯改善。
根據(jù)標桿房企發(fā)布的2012年上半年財務報告顯示,包括龍湖、碧桂園在內(nèi)的12家房企平均短期借款覆蓋率(現(xiàn)金/短期借款)約為160%,總體流動性狀況良好。其中,萬科、招商、金地、中海、雅居樂、龍湖、碧桂園更是顯著高于平均水平,短期內(nèi)資金壓力較小。值得一提的是,上半年多次出讓旗下項目的綠城,其短期借款覆蓋率僅為26%?!?/p>
萬科總裁郁亮就表示,目前公司手中有470億現(xiàn)金,因此要適當平衡公司的現(xiàn)金與土地儲備。
“標桿房企的年度銷售計劃完成情況良好,資金鏈狀況亦大為改善。受地方推地力度加大的影響,恒大、華潤、金地、萬科、招商等房企紛紛出手, 擴充土地儲備?!睆埓髠ケ硎??!?
中原集團研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)也顯示,8月份10家標桿房企總購地金額達111億元,環(huán)比上升26%。其中,萬科以51億元的購地金額繼續(xù)領(lǐng)跑,其今年前8月累計購地金額已達135億元。
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