9月21日,碧桂園(2007.HK)發(fā)布公告稱,碧桂園成功為6.5億美元優(yōu)先票據(jù)定價(jià),7年期折扣發(fā)行后票息為4.75%,創(chuàng)碧桂園美元優(yōu)先票據(jù)發(fā)行的歷史最低成本,錄得4.4倍超額認(rèn)購。
碧桂園總部大樓
刷新多項(xiàng)低成本紀(jì)錄
碧桂園向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行美元優(yōu)先票據(jù),根據(jù)美國證券法項(xiàng)下S規(guī)例在美國境外向非美籍人士進(jìn)行國際發(fā)售,不會(huì)向香港公眾發(fā)售,將在新加坡證券交易所上市及報(bào)價(jià)。
此次美元優(yōu)先票據(jù)發(fā)行規(guī)模大、期限長、利率低,創(chuàng)下碧桂園五年以上期限債券(含境內(nèi)外債券)發(fā)行的歷史最低成本、中國內(nèi)地及香港地區(qū)七年期高息債券發(fā)行的歷史最低成本、亞洲地區(qū)同類型房地產(chǎn)企業(yè)七年期高息債券發(fā)行的歷史最低成本等多項(xiàng)紀(jì)錄。
碧桂園方面稱,發(fā)行之所得款項(xiàng)將用于為碧桂園若干現(xiàn)有債務(wù)再融資及作一般營運(yùn)用途。此次美元優(yōu)先票據(jù)的成功發(fā)行,有助于集團(tuán)降低融資成本,優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。此外,集團(tuán)高質(zhì)量的銷售業(yè)績?cè)鲩L表現(xiàn)亮眼,現(xiàn)金流預(yù)期將有良好的表現(xiàn)。集團(tuán)致力于從多方面優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表,保持財(cái)務(wù)上的穩(wěn)健營運(yùn)。
銷售突破2000億
截至9月19日,碧桂園2016年合同銷售額突破人民幣2000億元,穩(wěn)居國內(nèi)前三甲,同比增長164%,增速領(lǐng)跑十強(qiáng)房企。碧桂園實(shí)現(xiàn)第二個(gè)千億僅用時(shí)103天。
上半年,碧桂園銷售樓款現(xiàn)金回籠為人民幣1051億元,首次實(shí)現(xiàn)半年千億,扣除支付土地款、工程款等經(jīng)營性現(xiàn)金支出后,現(xiàn)金流凈額為正。6月30日,碧桂園期末加權(quán)平均借貸成本為5.76%,同比下降131個(gè)基點(diǎn);凈借貸比率約為62.6%,保持穩(wěn)健。
高質(zhì)量增長帶動(dòng)股價(jià)創(chuàng)近三年高位
惠譽(yù)日前發(fā)布報(bào)告稱,隨著確認(rèn)了收入的合同銷售有著更高的利潤,碧桂園息稅折舊攤銷前利潤率會(huì)從2015年的14%提升到2016年的16%?;葑u(yù)相信,碧桂園將會(huì)繼續(xù)對(duì)財(cái)務(wù)配置實(shí)行合理的管理。摩根大通近期發(fā)布報(bào)告重申,碧桂園的評(píng)級(jí)為增持,看好碧桂園持續(xù)強(qiáng)勁的合同銷售、穩(wěn)定并合乎邏輯的股票回購、利潤率觸底回升以及資產(chǎn)負(fù)債表的優(yōu)化。
碧桂園的高質(zhì)量增長獲得了資本市場的認(rèn)可。近期,碧桂園股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁,遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大市。9月20日,碧桂園股價(jià)報(bào)收港幣4.27元,創(chuàng)近三年高位,相比中期業(yè)績發(fā)布前夕8月17日大幅上漲25.6%,是大盤漲幅的8倍之多,恒生指數(shù)同期上漲僅3.2%。
麥格理近日也發(fā)表報(bào)告重申碧桂園買入評(píng)級(jí),認(rèn)為碧桂園在實(shí)現(xiàn)漂亮的合同銷售的同時(shí),未來幾年利潤率會(huì)逐步提升,如果財(cái)務(wù)指標(biāo)繼續(xù)改善,將會(huì)進(jìn)一步刺激股價(jià)。
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