上周,產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)上演華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓的資本大戲,在短短三天時(shí)間內(nèi),4個(gè)標(biāo)的逾6.2億股華泰保險(xiǎn)股權(quán)分別在北京產(chǎn)權(quán)交易所、浙江產(chǎn)權(quán)交易所掛牌。君正能否坐穩(wěn)華泰保險(xiǎn)第二大股東交椅,存在變數(shù)。
每股7.2元出售者均為央企
每股7.2元,央企再一次成為出售股份的主力軍。
其中,11月17日中國石化及旗下的中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司通過北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓其持有華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)。掛牌信息顯示,中國石油化工集團(tuán)公司持有華泰保險(xiǎn)集團(tuán)2.86億股,占總股本的7.1114%,掛牌價(jià)為20.592億元;中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持有華泰保險(xiǎn)集團(tuán)2.75億股,占總股本的比重為6.8379%,掛牌價(jià)為19.8億元,兩筆股權(quán)合計(jì)為5.61億股,合計(jì)持股比例為13.94%,合計(jì)掛牌價(jià)為40.392億元,折合每股7.2元。
11月19日,上海商言投資中心(有限合伙)也在北京產(chǎn)權(quán)交易所將持有的華泰保險(xiǎn)集團(tuán)1.1425%股權(quán)(4594.6835萬股)以3.3億元的價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓。而11月18日,浙江產(chǎn)權(quán)交易所也掛出了華泰保險(xiǎn)集團(tuán)1980萬股股份轉(zhuǎn)讓的信息,掛牌價(jià)為12870萬元。
連續(xù)三天,掛牌總金額超過45億元的華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)集中在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)亮相,也引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。
根據(jù)北交所的公開掛牌信息,截至2015年9月30日,華泰保險(xiǎn)集團(tuán)資產(chǎn)總計(jì)為98.08億元,凈利潤(rùn)15.25億元。據(jù)公開信息,華泰保險(xiǎn)集團(tuán)前身是1996年成立的華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司,由中石化等63家大企業(yè)發(fā)起設(shè)立。2002年,引入美國ACE保險(xiǎn)集團(tuán)作為股東并建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。2005年,華泰壽險(xiǎn)正式開業(yè),同年華泰資產(chǎn)管理公司正式成立,成為全國第三家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。2011年,華泰保險(xiǎn)完成集團(tuán)化改組,目前是業(yè)內(nèi)一家集財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理于一體的綜合性金融保險(xiǎn)集團(tuán)。
君正集團(tuán)二股東地位存變數(shù)
此前,君正投入45億元競(jìng)價(jià)從央企手中獲取股權(quán),成為華泰保險(xiǎn)二當(dāng)家。但如果有新人全部接手此次所有央企新出售的全部股權(quán),將超過君正集團(tuán)成為華泰保險(xiǎn)的第二大股東。
據(jù)悉,在北交所掛牌的3個(gè)標(biāo)的,轉(zhuǎn)讓方均要求意向受讓方應(yīng)為依據(jù)注冊(cè)地法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織,具有良好的財(cái)務(wù)狀況及支付能力,有良好的商業(yè)信用。項(xiàng)目接受聯(lián)合受讓,聯(lián)合受讓體各方都應(yīng)符合受讓方資格條件,且不得采用委托(含隱名委托)或信托等方式參與交易。
最讓外界關(guān)注的是,如果有機(jī)構(gòu)全部接受掛牌轉(zhuǎn)讓的4個(gè)標(biāo)的,其持有的股權(quán)比例將超過15.30%,超過君正集團(tuán)成為華泰保險(xiǎn)的第二大股東。
此前1年,2014年11月包括華潤(rùn)股份、華潤(rùn)集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)新疆八一鋼鐵、寶鋼集團(tuán)上海五鋼和中海石油投資控股在內(nèi)的六大國有股東掛牌轉(zhuǎn)讓華泰保險(xiǎn)股權(quán)15.29%,集團(tuán)君正投入45億元競(jìng)價(jià)拿下上述股權(quán)。
而與2014年轉(zhuǎn)讓的華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)相比,本次轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的相對(duì)更為集中,特別是中石化及其財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)讓的兩個(gè)標(biāo)的,都帶有董事會(huì)席位,顯得更加珍貴。而華泰保險(xiǎn)集團(tuán)擁有保險(xiǎn)企業(yè)的全牌照,目前具備壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)雙資質(zhì)的保險(xiǎn)企業(yè)并不多,標(biāo)的具有稀缺性。
產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)評(píng)論員林蔭告訴記者,從掛牌價(jià)格上來,在北交所掛牌的三個(gè)標(biāo)的都是每股7.2元的價(jià)格溢價(jià)掛牌,而老股東也未放棄行使優(yōu)先購買權(quán)。這說明華泰保險(xiǎn)備戰(zhàn)IPO的跡象已經(jīng)越來越明顯。從過去產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)處置大型保險(xiǎn)集團(tuán)股權(quán)的經(jīng)驗(yàn)來判斷,當(dāng)下時(shí)點(diǎn)是保險(xiǎn)企業(yè)股權(quán)價(jià)格的黃金點(diǎn)位,一方面老股東或者其關(guān)聯(lián)公司具有強(qiáng)烈的接盤意愿,期待企業(yè)股權(quán)整合后帶來更大的投資回報(bào);另一方面,由于標(biāo)的本身的稀缺性,在互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛試水金融產(chǎn)業(yè)的背景下,也不排除有實(shí)力的企業(yè)選擇進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)。
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